Eugénia é uma jovem estudante de artes, na cidade de Coimbra. Certa noite a sua amiga Janete, com quem partilha o dormitório na Real República do Rás-Teparta convida-a para uma festa numa mansão. A contragosto Eugénia acaba por aceitar.O que começa por ser uma festa esplendorosa, cheia de obras de arte, acaba por se tornar num pesadelo. Depois da festa, Eugénia descobre sobre o desaparecimento de uma colega e revendo o que se passou na mansão fala com a polícia e explica as suas teorias, não só sobre a mansão , mas também sobre um professor da Universidade.Pouco a pouco, o medo e a paranóia tornam-se seus amigos íntimos. Eugénia sente-se perseguida, mas ninguém acredita nela. Será mesmo tudo da sua cabeça?